W I kw. Grupa PZU zwiększyła przychody brutto z ubezpieczeń do 6,4 mld zł. Dynamika sprzedaży mierzona składką przypisaną brutto była wyższa od całego rynku, co przełożyło się na wzrost udziału Grupy rok do roku. Zysk netto wyniósł 1,16 mld zł, co oznacza wzrost o 30,7% r/r.
Wyniki Grupy PZU w I kw. 2023 r. zostały po raz pierwszy zaprezentowane w nowym, wdrożonym od 1 stycznia br. międzynarodowym standardzie sprawozdawczości finansowej MSSF 17. Zmienia on znacząco sposób wyceny umów ubezpieczenia i prezentowania wyników finansowych ubezpieczycieli.
„Rozpoczęliśmy ten rok z bardzo dobrymi wynikami pod względem sprzedaży i rentowności. Zwiększyliśmy przychody z ubezpieczeń o 6,7% r/r, do 6,4 mld zł, umacniając Grupę PZU na pozycji numer jeden z największym udziałem w rynku. Ponownie za dobrą dynamikę przychodów odpowiadały ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe, zwłaszcza w segmencie pozakomunikacyjnym, gdzie wzrost sięgnął 16,7% r/r, a w przypadku segmentu komunikacyjnego – w ubezpieczeniach autocasco, w których przychody wzrosły o 16,5% r/r. Osiągnęliśmy przy tym bardzo dobrą rentowność naszej podstawowej działalności. Wskaźnik mieszany dla ubezpieczeń majątkowych wyniósł 85,7%. W segmencie życiowym w kluczowych dla nas ubezpieczeniach grupowych i indywidualnie kontynuowanych marża operacyjna sięgnęła 15,3%. Zdolność do ciągłego rozwijania biznesu ubezpieczeniowego przy utrzymywaniu jego wysokiej rentowności to znak rozpoznawczy PZU, wyróżniający nas na tle rynku” – powiedziała cytowana w komunikacie prasowym dr hab. Beata Kozłowska-Chyła, prezes PZU.
Zysk netto Grupy PZU, przypisany właścicielom jednostki dominującej, wyniósł w I kw. 2023 r. 1,16 mld zł, czyli był wyższy o niemal jedną trzecią w porównaniu z tym samym okresem ub.r. Wdrożenie MSSF 17 wpłynęło nie tylko na sposób prezentacji wyniku netto, ale też na zmianę wyceny kapitałów własnych, a także pojawienie się nowego, skorygowanego wskaźnika zwrotu na kapitale – aROE. W I kw. wzrósł o 3,4 pkt. proc. rok do roku i wyniósł 18,9%, wyraźnie przekraczając cel strategiczny. Dla porównania, zgodnie z poprzednim standardem MSSF 4, wskaźnik ROE wyniósłby w I kw. br. 23,6%.
Na zysk Grupy PZU po pierwszych trzech miesiącach 2023 r. złożyły się także – poza wynikiem z usług ubezpieczenia na poziomie 854 mln zł – dobry wynik inwestycyjny, w szczególności w przypadku instrumentów dłużnych (stanowią 78% portfela, przy czym 58% to dług skarbowy), oraz kontrybucja banków wchodzących w skład Grupy.
„Środowisko wysokich stóp procentowych pozwala nam na osiąganie dobrych zwrotów z portfela przy niskim poziomie ryzyka. Wynik na portfelu inwestycyjnym w I kw. br. wyniósł 600 mln zł, co oznacza wzrost o 35% r/r. Jest to rezultat zbudowany na bazie korzystnego poziomu stóp procentowych przy refinansowaniu zapadających transz obligacji skarbowych oraz bardzo dobrych wyników portfela nieruchomości. W I kw. tego roku sam przychód z odsetek od instrumentów dłużnych przekroczył 500 mln zł, co stanowi poprawę o 44,2% r/r – wskazał, również cytowany w komunikacie, Tomasz Kulik, członek zarządu i CFO Grupy PZU.
Bank Pekao i Alior Bank w I kw. 2023 r. dołożyły do wyniku Grupy PZU 412 mln zł, co oznacza wzrost ich kontrybucji o ponad 70% w porównaniu z tym samym okresem roku poprzedniego.
Pozycja kapitałowa Grupy PZU pozostaje silna – wskaźnik Wypłacalność II na poziomie 240% (na koniec 2022 r.) przekracza znacznie poziom wskazany w strategii oraz średnią dla europejskich ubezpieczycieli. W ratingu S&P Grupa PZU utrzymuje ocenę A- z perspektywą stabilną – jedną z najwyższych w polskim sektorze finansowym. Wdrożenie MSSF 17 nie ma wpływu na utrzymanie wysokiej zdolności Grupy do generowania wartości i kapitału ani podtrzymania obecnej, atrakcyjnej dla akcjonariuszy polityki dywidendowej. W 2022 r. skonsolidowany zysk netto Grupy PZU, przypisany stojącemu na jej czele PZU SA, wyniósł 3,374 mld zł. Zgodnie z wnioskiem zarządu PZU SA, który pozytywnie oceniła rada nadzorcza, na wypłatę dywidendy spółka zamierza przeznaczyć ponad 2,072 mld zł – po 2,40 zł na akcję, co daje wysoką, 6-procentową stopę. Proponowany dzień dywidendy (ustalenia listy uprawnionych) to 7 września 2023 r., a data jej wypłaty 28 września 2023 r. Na kapitał zapasowy PZU SA chce przeznaczyć 853,6 mln zł, a 6,7 mln zł przekazać na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych. Podjęcie uchwały w sprawie podziału zysku za 2022 r. to jeden z punktów porządku obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy spółki, zwołanego na 7 czerwca br.
Grupa PZU planuje obecnie osiągnąć w horyzoncie strategicznym (do 2024 r.) przychody brutto z ubezpieczeń na poziomie 28 mld zł. Prognozowany zysk netto na rok 2024 ma sięgnąć 4,3 mld zł (wobec poziomu ustalonego pierwotnie w strategii na 3,4 mld zł).
