Ostatnie dwa dni na globalnych parkietach cechowały się raczej względnym spokojem. Najważniejszym wydarzeniem tygodnia jest środowe posiedzenie amerykańskiego FOMC
BDM dokonuje analizy rynku akcji:
– WIG20 zakończył poniedziałkową sesję spadkiem o 1%. WIG zniżkował o 0,7%, a mWIG40 stracił 0,4%. Na niewielkim plusie zamknął się tylko sWIG80 (+0,1%). Obroty na całym GPW wyniosły wczoraj 717 mln PLN, z czego 515 mln PLN przypadło na blue chipy.
W ujęciu sektorowym zyskały 4 z 15 indeksów. WIG Leki (+6,5%) oraz WIG Banki (+1%) wyróżniały się pozytywnie. Najwięcej straciły WIG Gry (-6,3%) oraz WIG GAMES5 (-5%).
Na najważniejszych europejskich parkietach panowały mieszane nastroje. DAX stracił 0,4%, CAC 40 rósł o 0,1%, a FTSE 250 szedł w dół o 0,1%. Za oceanem jesteśmy po spokojnej sesji.
Dow Jones Industrial wzrósł o 0,3%, S&P 500 zyskał 0,1%, a Nasdaq spadł o 0,4%.
We wtorek w Azji widać mieszane nastroje. Hang Seng rozpoczął sesję ponad 1,5% wzrostem. Nikkei 225 delikatnie traci, a Taiex skurczył się już o ponad 1%.
Zespół BGK skupia się na rynku długu:
– Z początkiem tygodnia krzywa UST podniosła się na całej długości, odreagowując piątkowe spadki dochodowości po słabych danych PMI. Na głównych węzłach podniosła się o 3, 3 i 5 pb. do odpowiednio 3,02% (2Y), 2,81% (10Y) i 3,04% (30Y). W tle miała miejsce przeważnie wzrostowa sesja na giełdowych parkietach ze środkiem sezonu wyników i brakiem publikacji makro.
Podobnie względnie „nudno” poruszył się dług w Europie, gdzie niemiecka krzywa wypłaszczyła się delikatnie. Zmiany na głównych węzłach wyniosły +2, +1 i 0 do odpowiednio 0,41%, 1,03% i 1,29%.
Po wczorajszych nieznacznych przecenach długu dziś analitycy BGK spodziewają się stabilizacji w sytuacji mieszanych oczekiwań co do przekazu jutrzejszej konferencji Fed (podwyżka o 75 pb. i łagodny komentarz vs. podwyżka o 75 pb. i agresywny komentarz, zespół BGK typuje tutaj scenariusz nr 1).
W obliczu oczekiwań na jutrzejszą decyzję FOMC dzisiejszy kalendarz makro zawierający dane z rynku nieruchomości i o nastrojach konsumentów z USA nie powinien budzić emocji inwestorów.
Krzywa krajowych obligacji obniżyła się na całej długości kolejną sesję z rzędu, choć już tylko symbolicznie. Za wyjątkiem krótkiego końca (- 13 pb.) średnia redukcja wyniosła -3 pb., obniżając krzywą do 6,91% (2Y), 6,19% (5Y) i 5,88% (10Y). Na krzywej PLN IRS krótki koniec pozostał niewzruszony, natomiast długi koniec zsuwał się wyraźniej (o 7 pb.).
Eksperci BGK sądzą, że krajowy rynek ma miejsce na korektę i realizację zysków po kilku dniach wzrostów cen SPW. Dobrym pretekstem mogłaby być jutrzejsza podwyżka stóp Fed, o ile komentarz do niej nie pójdzie nadto w gołębią stronę.
DM TMS Brokers podsumowuje rynek amerykański oraz ceny surowców i walut:
– Wczorajsza sesja na amerykańskim rynku akcji nie przyniosła jakichś przełomowych rozstrzygnięć.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych w USA i strefie euro spadała dziś rano. Rentowność amerykańskich 2-latek nadal była o ponad 20 punktów bazowych wyższa niż rentowność tamtejszych 10-latek („inwersja” krzywej rentowności).
Ceny kontraktów na ropę naftową, które wczoraj obroniły poziomy swych 4-miesięcznych minimów rosły dziś rano o ok. 15 proc. Do najwyższego poziomu od 2 tygodni wzrosła dziś rano cena kontraktów na miedź na COMEX-ie. Lekko rosły ceny metali szlachetnych. Wczoraj do najniższego poziomu od roku spadła cena kontraktów na cukier na ICE a także cena kontraktów na owies na CBOT.
Na rynku walutowym dolar był dziś rano stabilny względem euro (EUR/USD +0,03 proc.) i japońskiego jena (-0,04 proc.).
Złoty minimalnie się umacniał (ok. 9:15 EUR/PLN -0,09 proc., USD/PLN -0,14 proc.). Cena Bitcoina względem USD kontynuowała rozpoczęty 6 dni temu spadek i po przełamaniu poziomu wsparcia wyznaczanego przez lokalne szczyty z końca czerwca i pierwszej polowy lipca zbliżała się do poziomu 21000 USD (-4,11 proc. ok. 9:10).
