Warszawa, 02.10.2026 (ISBnews) – Trans Polonia zwiększy przychody do 685,1 mln zł, a zysk EBITDA do 82,8 mln zł w 2028 r. wobec odpowiednio 535,5 mln zł i 55,7 mln zł spodziewanych w br., prognozuje Dom Maklerski INC w raporcie analitycznym inicjującym pokrycie spółki. Analitycy zwracają uwagę na istotną zmianę skali działalności Grupy po przejęciu Nijman/Zeetank oraz potencjał dalszej poprawy wyników dzięki wykorzystaniu aktywów, rozwojowi intermodalu, cross-sellingowi i efektom synergii.
„Prognozujemy przychody na poziomie 535,5 mln zł w 2026P, 626,8 mln zł w 2027P i 685,1 mln zł w 2028P oraz EBITDA odpowiednio 55,7 mln zł, 73,1 mln zł i 82,8 mln zł. Wzrost opieramy przede wszystkim na wykorzystaniu powiększonej bazy aktywów N/Z, rozwoju intermodalu i cross-sellingu, a od 2027 r. również na realizacji pięcioletniego kontraktu z Orlen Paliwa o szacowanej wartości 250 mln zł. Marża EBITDA rośnie w naszym scenariuszu z 10,4% w 2026P do 12,1% w 2028P. Nie zakładamy szerokiego boomu transportowego ani agresywnej ekspansji marż – kluczowe pozostają wyższe wykorzystanie floty i tank kontenerów, stopniowa materializacja synergii oraz dźwignia operacyjna wraz ze wzrostem skali działalności” – czytamy w raporcie.
W I półroczu 2026 r. przychody Grupy wyniosły 259,4 mln zł, czyli o 143,6% więcej niż rok wcześniej. EBITDA wzrosła o 205,1%, do 25,4 mln zł. Jednocześnie marża EBITDA zwiększyła się z 7,8% do 9,8%. Zdaniem analityków pokazuje to, że przejęcie Nijman/Zeetank nie oznacza wyłącznie wzrostu obrotów, ale zaczyna przekładać się również na poprawę ekonomiki operacyjnej, wynika z raportu.
Opracowanie wskazuje też m.in. na strukturalne rozdrobnienie europejskiego transportu drogowego oraz rosnące znaczenie skali działalności. Zdaniem DM INC stwarza to warunki do dalszej konsolidacji rynku, a Trans Polonia ma możliwość wykorzystywania swojej rosnącej skali, specjalizacji ADR i paneuropejskiej infrastruktury do kolejnych akwizycji.
Raport podkreśla jednocześnie, że potencjał wzrostu Trans Polonii wynika przede wszystkim z realizacji strategii, poprawy wykorzystania aktywów Nijman/Zeetank, rozwoju intermodalu, cross-sellingu i dalszego wzmacniania pozycji konkurencyjnej – a nie z założenia szerokiego odbicia europejskiego rynku transportowego.
(ISBnews)
