Sesja piątkowa, jak i poniedziałkowy poranek, nie przyniosły rewolucji w ujęciu globalnym. Skorzystał na tym rynek polski. Sytuacja w Stanach Zjednoczonych, na rynku surowców i walut pozostały bez większych zmian
BNP Paribas komentuje piątkową sesję na Starym Kontynencie i rynku polskim:
– Piątkowa sesja była trzecim z rzędu zyskownym dniem dla warszawskiego parkietu. Ponadto nasz rynek zyskał więcej niż giełdy rozwiniętych gospodarek Starego Kontynentu, gdzie niemiecki indeks DAX wzrósł o 1,34%, a francuski CAC40 o 0,44%. Indeks szerokiego rynku WIG zyskał 1,41%, dzięki czemu powrócił do górnej granicy ruchu horyzontalnego w okolicach 54700 pkt., rozpoczętego w połowie czerwca.
Główną siłą napędową polskiego rynku była pierwsza linia spółek, która przełożyła się na wzrost WIG20 o 1,85%. Wśród komponentów indeksu, stratę zanotowało zaledwie pięć walorów. Najwięcej straciło Allegro (-2,27%), co można wiązać z korektą po ponad 20% wzroście w przeciągu tygodnia. Za wzrosty odpowiedzialne natomiast były w głównej mierze spółki paliwowe, wśród których najmocniej wzrósł PKN Orlen – 4,06% oraz banki, gdzie liderem było PKO z wynikiem 4,92%.
Indeks WIG-Banki kontynuował rozpoczęty w środę ruch wzrostowy i tym samym znalazł się w okolicy 5433 pkt., co pozwoliło na odrobienie straty na przestrzeni całego tygodnia.
Kolejnym mocnym indeksem w Polsce był WIG-Leki, który zyskał 6,26%, a główną siłą napędową były walory Mabionu, które wzrosły o 14,98% – mogło to być reakcją rynku na ostatnie doniesienia o rozszerzeniu umowy z Novavaxem.
BGK drobiazgowo analizuje dochodowość na globalnych rynkach:
– W piątek globalne obligacje ponownie traciły na fali nieco lepszego od oczekiwań raportu NFP, który gruntował oczekiwania na kolejną podwyżkę stóp procentowych przez FOMC. Krzywa UST podniosła się prawie równolegle o śr. 8 pb. do 3,12% (2Y), 3,10% (10Y) i 3,27% (30Y).
W Europie skala wzrostów było nieco mniejsza, a niemiecka krzywa istotnie wystromiła się, pozostając bez zmian na krótkim końcu (2Y) na 0,53% i podnosząc się o 6 i 7 pb. do odpowiednio 1,35% (10Y) oraz 1,61% (30Y). Zdaniem ekspertów BGK wskazuje to na to, że inwestorzy nadal spodziewają się zacieśnienia w strefie euro, ale po minięciu obecnego okresu spowolnienia, które uważają za przejściowe.
Dziś spodziewamy się korekty ostatnich trzech zwyżkowych sesji dochodowości UST. Europejskie papiery powinny za nimi podążyć. W dalszej perspektywie należy spodziewać się powrotu do wzrostów dochodowości w ramach pozycjonowanie pod środową publikację CPI w USA, który według nas przebije oczekiwania.
Dochodowości krajowych obligacji zmalały w piątek wzdłuż całej długości krzywej, prowadząc do wystromienia krzywej. Na głównych węzłach krzywej rentowności obniżyły się o 41, 22 i 12 pb., do odpowiednio 7,53% (2Y), 7,02% (5Y) i 6,68% (10Y). Jest to, zdaniem członków zespołu BGK, reakcja na konferencję prasową Adama Glapińskiego, na której prezes NBP zasugerował hamowanie cyklu podwyżek stóp. Krzywa PLN IRS przesunęła się w podobny sposób w dół o śr. 24 pb.
W tym tygodniu brak jest publikacji krajowych danych istotnych z punktu widzenia rynku długu z wyjątkiem finalnego odczytu CPI za czerwiec w piątek. Analitycy BGK uważają, że o ile nie dojdzie do drastycznego zaskoczenia zawartością ostatecznego odczytu CPI, SPW podążą za rynkami bazowymi.
Team DM TMS Brokers zwraca uwagę na ceny surowców i kursy walut:
O ponad 1 proc. spadały dziś rano ceny kontraktów na ropę naftową, ale utrzymywały się powyżej poziomu 100 USD za baryłkę naruszonego przez chwilę w minionym tygodniu. O ponad 5 proc. rosły dziś rano ceny kontraktów na gaz ziemny na NYMEX-ie. Lekko taniały dziś miedź i metale szlachetne. Dla odmiany i wczoraj i dziś rano rosły ceny kontraktów na złoża.
Swój nowy najwyższy poziom od 1998 roku osiągnął dziś kurs amerykańskiego dolara względem japońskiego jena (USD/JPY 136,95 ok. godz. 9:15). W ciągu minionych 19 miesięcy kurs USD/JPY wzrósł o 32 proc. Ostatni raz tak wysoka 19-miesięczna dynamika kursu tej pary walutowej obserwowana była w grudniu 2013 oraz na przełomie lat 1996 i 1997. Dolar był dziś również najwyżej w historii względem indyjskiej rupii.
Kurs EUR/USD, który w piątek spadł przez chwilę poniżej poziomu 1,01, ale później odrobił straty, dziś rano spadał o 0,48 proc. (1,0128).
Złoty lekko się osłabiał (EUR/PLN +0,17 proc., USD/PLN +0,66 proc.). Bitcoin taniał dziś rano względem USA o 2,79 proc., ale utrzymywał się powyżej poziomu 20000 USD.
