Warszawa, 13.11.2024 (ISBnews) – Aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły do 369,4 mld zł na koniec października 2024 r. (+0,1% m/m), podały Analizy.pl i Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami.
“Październik był dwudziestym z rzędu miesiącem ze wzrostem aktywów krajowych funduszy inwestycyjnych. To głównie zasługa wpłat nowych środków przez klientów, poszukujących alternatywy do lokat, a z drugiej zachęconych dobrymi dotychczas wynikami głównie funduszy dłużnych. W samym październiku cały rynek, łącznie z funduszami niedetalicznymi i PPK, pozyskał 3,7 mld zł, tyle samo, co we wrześniu” – czytamy w raporcie.
“W październiku 2024 r. aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych powiększyły się o zaledwie 0,5 mld zł (+0,1% m/m), sięgając poziomu 369,4 mld zł. Był to najsłabszy miesiąc pod względem przyrostu aktywów od sierpnia ubiegłego roku” – czytamy również.
Październik przyniósł przede wszystkim nerwowe chwile inwestującym w fundusze dłużne. Rentowności obligacji rosły bowiem (ceny spadały) niemal globalnie, choć skala zmian różniła się w zależności od rynku. Takie otoczenie musiało i odbiło się na wynikach funduszy dłużnych. Spośród ok. 250 analizowanych przez nas rozwiązań (krajowych i luksemburskich w PLN) z tego segmentu zaledwie 1/3 wyszła w październiku nad kreskę. Polska giełda znalazła się w październiku w czołówce najgorszych rynków europejskich, pod kreską były też indeksy z Wall Street. W takich warunkach nie było łatwo o zarobek. W sumie na ponad 300 funduszy z segmentu akcyjnego zaledwie 15% zdołało wypracować dodatnią stopę zwrotu, wymieniono w materiale.
“Mimo przeceny na rynkach długu największy wzrost aktywów odnotowały fundusze dłużne – o 2,7 mld zł (+1,9% m/m) do 148,4 mld zł na koniec października, czego zasługą były napływy nowych środków (+3,1 mld zł). Najwyższą dynamikę przyrostu aktywów miały w październiku fundusze dłużne polskie o uniwersalnej strategii (+1,3 mld zł) oraz fundusze dłużne polskie skarbowe (+1,1 mld zł). Spadek aktywów zanotowały z kolei fundusze dłużne skarbowe długoterminowe (-0,3 mld zł). Niewielki wzrost aktywów zanotowały także fundusze wierzytelności (+7,5 mln zł) oraz fundusze nieruchomości (+0,9 mln zł)” – czytamy dalej.
W pozostałych grupach funduszy w październiku odnotowano spadek wartości aktywów netto. Najmocniej, bo o ponad 1 mld zł, skurczyły się portfele funduszy akcji. Warto jednak odnotować, że październik był pierwszym miesiącem od maja, w którym fundusze akcyjne odnotowały przewagę wpłat nad wypłatami (+73 mln zł), zatem to efekt wyłącznie ujemnego wyniku zarządzania, podano dalej.
“Spadki na rynkach akcji i obligacji wpłynęły też na wyniki funduszy mieszanych, których aktywa w październiku skurczyły się łącznie o 0,7 mld zł. Podobnie jak w przypadku funduszy akcji, był to wyłącznie efekt ujemnego wyniku zarządzania, bowiem saldo wpłat i wypłat było w tym segmencie dodatnie (+120 mln zł)” – napisano także w raporcie.
Po raz pierwszy od ponad dwóch lat spadły też aktywa fundusze zdefiniowanej daty PPK. W październiku ich portfele skurczyły się o niespełna 0,2 mld zł (-0,7% m/m) i na koniec miesiąca ich wartość wyniosła 25,1 mld zł, a udział w rynku 6,8%, wskazano.
(ISBnews)
